Українські фінустанови мають намір збільшувати надання позик підприємствам і громадянам у 2026 році, незважаючи на збільшення ймовірності неповернення коштів. Прогнозується послаблення вимог до позичальників та збільшення зацікавленості в отриманні позик.
Вітчизняні банки зустрічають 2026 рік із вираженою тенденцією до кредитування: значна частина установ планує збільшувати обсяги фінансування комерційного сектору, а погляди стосовно кредитування населення – найбільш позитивні з початку 2021 року. Про це свідчить дослідження щодо умов банківського кредитування за IV квартал 2025 року, повідомляє УНН з посиланням на НБУ.
Деталі
Водночас, банки реєструють підвищення кредитного ризику та готуються до посилення ризику нестачі ліквідності. Це означає, що розширення кредитування буде відбуватися не бездумно, а з особливою увагою до позичальника та стабільності джерел фінансування.
Переважний оптимізм щодо кредитування підприємств
Більше ніж три чверті банків мають намір розширити кредитування корпоративного сектора. Для економіки це важливий знак: коли банки готові більш активно надавати позики компаніям, це зазвичай свідчить про те, що вони бачать відносно прийнятне співвідношення між прибутковістю, ризиками та наявністю капіталу. Додатковий індикатор – зацікавленість у позиках для бізнесу зростала і в IV кварталі, і в цілому протягом 2025 року. На I квартал 2026 року банки передбачають подальше збільшення попиту на всі різновиди корпоративних позик.
Кредити для громадян: зацікавленість зростає, але ризики аналізуватимуть ретельніше
Серед населення також збільшувалася зацікавленість у позиках, зокрема, у споживчих позиках – і ця тенденція, за даними банків, спостерігається з II кварталу 2023 року. На перші три місяці 2026 року очікування позитивні і для іпотеки, і для споживчого кредитування.
Разом з тим, банки враховують такий сценарій: якість корпоративних позик протягом наступного року, ймовірно, не зміниться, проте якість портфеля позик для домогосподарств може трохи погіршитися. Це своєрідне застереження, що значне розширення роздрібного кредитування може супроводжуватися збільшенням частки проблемних випадків, якщо рівень доходів домогосподарств та їхня здатність платити за кредитами не будуть відповідати масштабам кредитної експансії.
Боргове навантаження: у бізнесу – середнє, у населення – низьке
Оцінка боргового навантаження компаній як середнього, а домогосподарств як низького – це аргумент на користь того, що можливості для збільшення обсягів кредитування ще існують.
Для банків це зменшує ризик надмірної закредитованості системи в даний момент. Для економіки – потенціал підтримати споживання та інвестиційну діяльність через канал кредитування.
Вимоги до позичальників стають м’якшими
Банки прямо вказують на два фактори, що сприяють пом’якшенню вимог до позичальників для бізнесу: конкуренція між банками та достатня капіталізація. У I кварталі 2026 року вони мають намір продовжувати пом’якшувати корпоративні вимоги. Фактично це означає: банкам легше “вписуватися” в угоди (умови можуть ставати більш сприятливими), а компаніям – простіше проходити кредитні комітети, якщо профіль ризику є прийнятним.
У роздрібному сегменті ситуація аналогічна: вимоги стали м’якшими і для іпотеки, і для споживчих позик. Причому, для споживчих позик пом’якшення триває вже три роки поспіль.
На I квартал очікування наступні: для споживчих позик пом’якшення продовжиться, а вимоги до іпотеки залишаться без змін. Це виглядає як прагматичне визначення пріоритетів: споживчий сегмент – більш “оборотний” і з більшою маржею, іпотека – має довший термін і більш чутлива до ризиків.
Схвалення заявок: банки частіше відповідають “так”, але не скрізь
Частка схвалених заявок на позики для підприємств збільшувалася три квартали поспіль для всіх видів позик бізнесу, за винятком валютних. Це важлива деталь: незважаючи на загальний позитивний настрій, валютні позики залишаються сферою підвищеної обережності.
Щодо домогосподарств, то схвалення споживчих позик зросло, а іпотеки – не змінилося. Тобто банки готові більш активно надавати короткостроковіші та більш стандартизовані продукти, але у житловому кредитуванні утримують більш стабільну планку.
Ризики: головний стримуючий фактор – не зацікавленість, а ціна ризику та ресурсу
У IV кварталі 2025 року, як і протягом усього року, найбільше зріс кредитний ризик. А на I квартал 2026 року банки очікують посилення насамперед ризику ліквідності та кредитного ризику. Для ринку це ключовий сигнал: навіть якщо зацікавленість продовжуватиме зростати, кінцева швидкість кредитування залежатиме від того, наскільки комфортно банкам із фінансуванням (ліквідністю) та прогнозом збитків (кредитним ризиком). Простіше кажучи: гроші даватимуть, але дешевих і легких кредитів може не вистачити на всіх.
Як це може вплинути на економіку у 2026 році
Експерти у сфері банківської діяльності зауважують, що в цілому результати дослідження формують сценарій помірно позитивного кредитного циклу: банки готові надавати позики, попит є і, за прогнозами, зростатиме.
Найактивнішим сегментом може залишатися споживче кредитування (оскільки вимоги продовжують пом’якшувати), тоді як іпотека виглядає більш стабільною та стриманою.
Для бізнесу відкривається вікно можливостей, але особливо важливими стануть якість фінансової звітності, прозорість грошових потоків та здатність витримувати періоди дорожчих ресурсів.
Додатково
Опитування проводилося з 12 грудня 2025 року до 9 січня 2026 року серед кредитних менеджерів банків. Відповіді надали 26 фінансових установ, що охоплюють 96% активів банківської системи. Результати відображають думку респондентів і не є оцінками чи прогнозами Національного банку. Опитування щодо очікувань на II квартал планують оприлюднити у квітні.
Нагадаємо
У листопаді 2025 року українськими банками було видано 743 іпотечних кредити на 1,5 млрд грн. Найбільша частка припала на первинний ринок, а лідерами стали Київська та Львівська області.